Källa: masdar.ae
- Affären representerar den största energitransaktionen någonsin på Atens börs, och en av de största inom EU:s industri för förnybar energi
- Masdar har tecknat ett definitivt avtal med GEK TERNA och andra aktieägare om att förvärva initialt 67 %1av de utestående aktierna i TERNA ENERGY vid slutförandet av transaktionen till ett pris av 20.002euro per aktie3
- Förvärvspriset4representerar en aktievärdering på 2,4 miljarder euro och ett företagsvärde (EV) på 3,2 miljarder euro
- Med förbehåll för slutförandet av transaktionen kommer Masdar att lansera ett obligatoriskt erbjudande om att förvärva alla återstående aktier i TERNA ENERGY med avsikt att nå 100 %
Affären kommer att ge betydande kapitalinvesteringar i Grekland och andra EU-länder, låsa upp förnybar energikapacitet och stödja EU:s nettonoll till 2050-mål
TERNA ENERGY förväntas spela en viktig roll för att växa Masdars portfölj över hela Europaeftersom det siktar på 100 gigawatt (GW) global kapacitet till 2030 till stöd för den globala energiomställningen
ABU DHABI, UAE & ATHEN, Grekland – 20 juni 2024– Abu Dhabi Future Energy Company PJSC – Masdar ("Masdar"), Förenade Arabemiratens ledare för ren energi, tillkännagav idag att de har nått ett definitivt avtal med GEK TERNA SA (GEKTERNA.AT) och andra aktieägare i TERNA ENERGY SA (TENERGY.AT) ), med avsikten att initialt förvärva 67 % av bolagets utestående aktier vid slutförandet av transaktionen, med förbehåll för myndighetsgodkännanden och andra villkor. Efter slutförandet av transaktionen kommer Masdar att lansera ett obligatoriskt erbjudande om att förvärva alla återstående utestående aktier i företaget med avsikt att nå 100 %.
Transaktionen och efterföljande erbjudande värderar TERNA ENERGYs totala egna kapital till 2,4 miljarder euro5med ett företagsvärde på 3,2 miljarder euro, vilket gör den till den största energitransaktionen någonsin på Atens börs och en av de största på den europeiska marknaden för förnybar energi.
Affären förväntas ge betydande kapitalinvesteringar i Grekland och andra europeiska länder, och stödja TERNA ENERGYs bidrag till Greklands nationella energi- och klimatplan (NECP) och EU:s nettonollmål till 2050. Det föreslagna förvärvet visar omfattningen och ambitionen hos Masdars tillväxtplaner i regionen, och stärker ytterligare Masdars roll som en pålitlig global energiomställningspartner till regeringar, investerare, utvecklare och samhällen över hela världen.
Bakgrund och skäl för transaktionen
TERNA ENERGY grundades 1997 och är en ledande europeisk plattform för ren energi, med mer än 25 års erfarenhet av att leverera innovativa och hållbara projekt. Företaget är specialiserat på att finansiera, utveckla, bygga och driva anläggningar för förnybar energi, med fokus på vind-, sol-, vattenkrafts- och pumplagringsprojekt.
Företaget har nyligen tillkännagivit sin tillväxtplan som är inriktad på en operativ kapacitet för förnybar energi på 6 GW till 2030. Med en stark portfölj av projekt i Grekland och Europa är TERNA ENERGY den största investeraren inom sektorn för förnybar energi i Grekland.
Det föreslagna förvärvet förväntas spela en viktig roll för att växa Masdars portfölj i Europa då det siktar på 100GW global kapacitet till 2030. Det återspeglar också Masdars förtroende för TERNA ENERGYs tillväxtpotential, samt styrkan på den grekiska marknaden och dess förnybara energisektor.
Transaktionen är i linje med GEK TERNAs strategi att bli den ledande diversifierade infrastrukturgruppen i Grekland och sydöstra Europa och kommer att påskynda koncernens väg mot en ny tillväxtepok.
För att demonstrera kontinuitet i ledarskapet kommer TERNA ENERGYs verkställande styrelseordförande, Georgios Peristeris, och verkställande direktör, Emmanuel Maragoudakis, att fortsätta i sina nuvarande roller efter slutförandet av transaktionen och stödja Masdar i att leda företaget i dess nästa tillväxtfas.
HE Dr Sultan Al Jaber, Förenade Arabemiratens minister för industri och avancerad teknik, ordförande för Masdar och COP28-president, sa:
Idag är en viktig milstolpe i Masdars strategi att utöka sin portfölj till 100 GW ren energi till 2030 och den kommer att ge ett betydande bidrag till Greklands förnybara energikapacitet. Som en av Europas största förnybara energitransaktioner 2024, återspeglar denna investering UAE:s tydliga engagemang för Grekland och Europas utveckling av ren energi och den representerar ytterligare ett stort praktiskt steg för att förverkliga ett av de centrala målen för UAE Consensus, att tredubbla den globala kapaciteten för förnybar energi till 2030. Kort sagt understryker denna affär de smarta tillväxtmöjligheterna med en ansvarsfull och ordnad energiomställning som stimulerar nya industrier, nya jobb och ekonomisk utveckling med låga koldioxidutsläpp.
Mohamed Jameel Al Ramahi, VD för Masdar, kommenterade:
Vi tillför kapital och global expertis för att påskynda TERNA ENERGYs expansion, stödja Greklands ambitioner för förnybar energi och utöka Masdars globala räckvidd. Som en ledande europeisk utvecklingsplattform förväntas TERNA ENERGY spela en viktig roll i Masdars växande portfölj i Grekland och Europa. Vi ser fram emot att slutföra transaktionen och börja arbeta med TERNA ENERGYs ledningsgrupp för att komplettera deras ambitiösa tillväxtplaner till stöd för Greklands energiomställning.
Georgios Peristeris, ordförande och VD för GEK TERNA, och verkställande ordförande för TERNA ENERGY, sa:
Vårt avtal med Masdar är ett erkännande av det stora värdet av TERNA ENERGY och resultatet av hundratals människors hårda arbete i mer än 25 år. Samtidigt markerar det början på en ny era av ännu större tillväxt för GEK TERNA Group. Det är också ett starkt förtroendevotum för Grekland och dess framtidsutsikter. TERNA ENERGY är den ledande RES-investeraren i Grekland och en nyckelpelare i den nationella strävan att gå över till en framtid med renare och billigare energi för alla. En framtid med större energiautonomi för vårt land, baserad på ren energi som kommer att produceras i vårt hemland. Och vi kommer att fortsätta på samma kurs med ännu större kraft.
Masdar har behållit Rothschild & Co. som enda finansiell rådgivare, och Simmons & Simmons, Bernitsas Law, Latham & Watkins som juridiska rådgivare, i samband med transaktionen och finansieringen.
GEK TERNA Group fick stöd av Reed Smith LLP och Potamitis Vekris, som var internationella respektive grekiska juridiska rådgivare för transaktionen, medan Morgan Stanley har agerat som enda finansiell rådgivare till TERNA ENERGY.
